Перебои с экспортом нефтепродуктов из зон конфликта обрушили предложение готового топлива на западном рынке, а прибыль нефтепереработчиков, многократно обгоняющая рост цен на сырую нефть, вызвала взрыв негодования в странах континента, которые платят по счету за кризис.
Пока потребители борются с непомерными расходами на топливо и растущей стоимостью жизни, рекордные исторические прибыли нефтяных компаний во втором квартале подталкивают европейские страны к созданию общего механизма «дополнительного налога на прибыль».
Так, шесть стран-членов Европейского союза — Германия, Италия, Австрия, Польша, Португалия и Испания, приняв решение действовать сообща, направили совместное письмо председательствующей в ЕС Ирландии с просьбой включить этот вопрос в повестку неофициальной встречи министров финансов ЕС (ECOFIN), которая состоится 19 сентября в Дублине.
На двухдневном саммите министры, как ожидается, подчеркнут, что нефтяные компании получают непомерно высокую маржу, значительно превышающую рост цен на сырую нефть.
Цель саммита — извлечь уроки из опыта временного кризисного налога, применявшегося после начала российско-украинской войны в 2022 году, и создать обязательную правовую базу на уровне всего ЕС.
Согласно данным Европейской комиссии и Международного энергетического агентства, прогнозируется, что скоординированный дополнительный налог на прибыль, применяемый по всему континенту, может принести около 200 млрд евро.
Согласно последним сообщениям европейских СМИ, Ирландия, хотя и согласилась включить этот вопрос в повестку, занимает сдержанную позицию в отношении превращения его в обязательное общее решение ЕС, опираясь на позицию Еврокомиссии: «решения о дополнительных налогах находятся в национальной компетенции каждой страны».
По мнению экспертов в сфере энергетики, непомерные цены на континенте и рекордные прибыли компаний обусловлены ростом цены на нефть марки Brent, которая в апреле ненадолго поднялась до 126 долларов, и логистическими сбоями в Ормузском проливе.
Эта резкая волатильность на рынках дала прямое преимущество европейским нефтяным компаниям, особенно тем, которые проводят крупные торговые операции. Прибыль британской энергетической компании Shell во втором квартале года выросла на 130% и превысила 9,84 млрд долларов. За тот же период прибыль bp выросла на 150% до 5,73 миллиарда долларов, а скорректированная чистая прибыль французской TotalEnergies выросла на 67% до 6 млрд долларов.
Международная благотворительная организация Oxfam прогнозирует, что шесть крупнейших нефтяных компаний продолжат получать в среднем 37 млн долларов дополнительной прибыли в день на глобальных рынках.
В то время как маржа прибыли растет, некоторые европейские производители, такие как TotalEnergies, смягчают свои обязательства по углеродной нейтральности к 2050 году, чтобы отдать приоритет добыче нефти, что вызывает споры относительно целей зеленого перехода континента.
Эксперты связывают рекордные исторические прибыли глобальных нефтяных гигантов, таких как ExxonMobil, Chevron, Shell и bp, в то время как потребители страдают от непомерных цен, с тремя основными рыночными механизмами.
Во-первых, рост цены барреля нефти Brent выше 100 долларов из-за логистической пробки в Ормузском проливе создал структурное изменение на рынке. Компании, добывающие нефть вдали от зоны конфликта, оказались в двойном выигрыше. Во-первых, они продавали свою нефть дороже — с так называемой «военной премией», то есть наценкой за то, что их поставки не зависят от опасного региона. Во-вторых, нефтеперерабатывающие заводы, которым срочно нужно было чем-то заменить ближневосточную нефть, скупали её в больших объемах. В итоге доходы таких компаний росли сразу по двум причинам.
Вторым важным фактором является непомерный рост маржи нефтепереработки. Перебои с экспортом нефтепродуктов из Ближнего Востока серьезно сузили предложение готового топлива на западном рынке. Быстрый рост цен на топливо из-за дефицита предложения довёл маржу прибыли нефтеперерабатывающих подразделений гигантских компаний до исторических уровней.
Наконец, отмечается, что компании сосредоточены на обеспечении максимального денежного потока, используя существующие высокие ценовые колебания и операционный рычаг, вместо новых инвестиций в увеличение производства. Этот финансовый попутный ветер отразился и на данных Wall Street. Согласно индексу S&P 500, энергетический сектор с ростом прибыли на 135,3% в годовом исчислении значительно опередил все другие отрасли бизнеса.
Пока Евросоюз только готовит общий закон, каждая страна действует по-своему — и продолжает расширять собственные национальные меры.
Великобритания применяет временный налог на энергетическую прибыль для производителей Северного моря на уровне 38%, доведя общую налоговую нагрузку до 65%, и использует эти доходы для субсидирования счетов малообеспеченных семей.
Правительство Италии повысило специальный налог на сверхприбыль энергетических компаний до 25% и, собрав более 20 млрд евро, искусственно снизило цены на топливо на заправках на 30 центов за литр.
Греция, предпринявшая радикальные шаги в применении кризисного налога, ввела специальный кризисный налог в размере 90% для налогообложения непомерных прибылей поставщиков электроэнергии и направила полученные 6,8 млрд евро напрямую потребителям.
Правительства Испании и Португалии, в соответствии с одобрением Европейской комиссии, зафиксировали цену на газ, используемый для производства электроэнергии, на среднем уровне 50 евро за мегаватт-час, снизив счета потребителей за электроэнергию до 20%.
Правительство Австрии аналогичным шагом приняло решение взыскать специальные дивиденды в размере 400 млн евро с компании Verbund, получающей большую прибыль от гидроэлектроэнергии, и распределить их населению в виде пакетов энергетической поддержки.
С другой стороны, даже в странах, подписавших совместное письмо ЕС, внутренние политические разногласия сохраняются.
В таких промышленных странах, как Германия, рост затрат на энергию повышает риск закрытия заводов или переноса производственных линий в заморские страны, что вызывает опасения по поводу постоянной деиндустриализации по всему континенту. В Германии лидер Социал-демократической партии и министр финансов Ларс Клингбайль заявил, что непомерные кризисные прибыли нефтяных компаний должны быть возвращены потребителям и поддержал введение кризисного налога.
А Христианско-демократический союз под руководством канцлера Фридриха Мерца категорически выступает против таких интервенционистских дополнительных налогов.
Более того, экономическая целесообразность этого налога также вызывает споры. Во время энергетического кризиса 2022-2023 годов аналогичный налог затронул 13 компаний и принес в бюджет около 2,5 миллиарда евро. Однако эта цифра оказалась намного ниже ожиданий. Ожидается, что в текущем кризисе, если налог будет введен снова, его отдача для страны будет намного ниже.
Тот факт, что Европейская комиссия еще не представила официальный законопроект, то, что это предложение Клингбайля, вынесенное на европейский уровень, не находит большинства в ЕС, и эти политические разногласия внутри стран-членов серьезно замедляют скорость выработки общей энергетической политики Европы.
Пока Европа обсуждает радикальные дополнительные налоги, администрация США вместо введения дополнительного налога для энергетических компаний, таких как ExxonMobil и Chevron, объявивших рекордные прибыли, следует стратегии увеличения производства. Эта ситуация повышает риск переноса европейскими энергетическими компаниями, избегающими налогового бремени, своих штаб-квартир или биржевых котировок на американский рынок.
С другой стороны, на азиатском рынке продолжение закупок российского нефти Китаем и Индией, не затронутыми логистическим кризисом в Ормузском проливе, по высоким скидкам приводит к тому, что европейские производители сталкиваются с серьезным ценовым невыгодным положением в глобальной конкуренции.
Высокие цены на нефть на международных рынках, увеличивающие прибыль глобальных энергетических компаний и маржу нефтепереработки, отражаются и на ценах на топливо в Турции.
В Турции при определении цен на дизельное топливо определяющими являются не столько цены на сырую нефть, сколько цены на нефтепродукты, формирующиеся на средиземноморском рынке CIF MED (Генуя/Лавера) в Италии. В ценообразовании также играют роль курс доллара Центрального банка, акциз и НДС.
В Турции производство дизельного топлива в рамках нефтеперерабатывающей деятельности покрывает около 70% внутреннего спроса.
Маржа нефтепереработки, растущая под влиянием сокращения глобальных мощностей нефтепереработки и рисковой премии, повышает и прибыльность нефтеперерабатывающих заводов.
news_share_descriptionsubscription_contact
contact_the_ombudsman
is_there_an_error_in_this_story
